مقالات
رؤى السوق - 4 min
اختيار المقياس الأنسب لأداء المحفظة الاستثمارية: معدل العائد المرجح زمنياً مقابل معدل العائد الداخلي
في مجال إدارة الاستثمارات، يُعدّ قياس الأداء بدقة أمراً ضرورياً لاتخاذ قراراتٍ مالية مستنيرة. هناك مقياسان شهيران لقياس نمو المحافظ الاستثمارية وهما معدل العائد المرجح زمنياً (TWR) ومعدل العائد الداخلي (IRR). يقدّم كلّ منهما رؤى فريدة، ما يساعد المتخصّصين في إدارة الثروات مثل The Family Office في تقديم تقارير دقيقة للعملاء تعكس بوضوح أداء محافظهم الاستثمارية.
Nov 20, 2024
رؤى السوق - 4 min
هل حان الوقت للهبوط؟ قرار الفدرالي في نوفمبر
شهد الاجتماع الأخير للّجنة الفدراليّة للسوق المفتوحة أوّل تخفيض لأسعار الفائدة منذ أكثر من أربع سنوات. قرار التخفيض هذا بنسبة 0,5% إلى المستوى الحالي بين 4,75% و5% بعث رسالة قويّة إلى الأسواق عن بدء حقبة جديدة بالفعل من التيسير.أضافت كلّ من التوقعات الاقتصاديّة الجديدة للاحتياطي الفدرالي ومحضر الاجتماع وضوحاً إلى هذا القرار. بالإضافة إلى ذلك، صدرت المزيد من البيانات الاقتصاديّة منذ سبتمبر لتزويد السوق بمادة للتفكير حول المسار المُحتمل لأسعار الفائدة المستقبليّة.في هذا المقال، سنلقي نظرة على ما سبق وسنسأل كالعادة عمّا يجب أن نهتمّ به كأفرادٍ مستثمرين.
Oct 23, 2024
رؤى السوق - 3 min
حلّ مشكلة عدم السيولة: دور الأسواق الثانويّة
لجأ المستثمرون المؤسّسيّون تاريخيّاً إلى الأسهم الخاصّة والاستثمارات البديلة لتحقيق عوائد أعلى معدلة حسب المخاطر وتنويع محافظهم الاستثماريّة، بينما أعرض عنها الكثيرون بسبب عدم سيولة هذه الأسواق إذ لا يمكن بيع الأصول من دون التأثير بعمق على أسعارها. لحسن الحظ، برزت الأسواق الثانويّة كحلّ أساسي للسيولة، ما أحدث تحوّلاً في البيئة الاستثماريّة.
Oct 22, 2024
رؤى السوق - 4 min
قرار الاحتياطي الفدرالي: ما التالي بالنسبة إلى الأسواق الخاصّة؟
منذ إلقاء رئيس الاحتياطي الفدرالي جيروم باول خطابه المحوري في منتدى جاكسون هول[1] في أواخر أغسطس والأسواق شبه متأكّدة من أنّ أسعار الفائدة ستُخفّض في اجتماع اللّجنة الفدراليّة للسوق المفتوحة للمرّة الأولى منذ أكثر من أربع سنوات.[2]
Sep 26, 2024
رؤى السوق - 3 min
اجتماع الاحتياطي الفدرالي لشهر يونيو: كسر الجمود
من المقرر عقد الاجتماع القادم للّجنة الفدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) في 11 و12 يونيو 2024، ومن المتوقع على نطاق واسع أن تبقى أسعار الفائدة عند مستواها الحالي بنسبة تتراوح بين 5,25% و5,50%، حيث كانت منذ يوليو 2023.نتعمّق في هذا المقال بالبيانات الأساسيّة ونحاول فصل حقائق السوق عن مشاعر السوق.
Jun 2, 2024
رؤى السوق - 3 min
الاستفادة من قوّة الأسواق الخاصّة: تحوّل إستراتيجي في النهج الاستثماري
كشف مارك روان، الرئيس التنفيذي لشركة Apollo Global Management، في مقابلة حديثة أنّ 80% من الشركات التي تحقّق إيرادات تزيد عن 100 مليون دولار هي شركات خاصّة. يدعو هذا الرقم إلى إعادة تقييم شاملة للتركيز التقليدي على الأسهم العامّة، خاصّةً عند النظر في البيئة الواسعة لفرص الاستثمار التي تقدمها الأسواق الخاصّة. تتيح هذه الأسواق مساراً مميزاً للمستثمرين الذين يسعون لتحقيق النمو طويل الأجل وخلق القيمة.
May 26, 2024
رؤى السوق - 3 min
الترحيب بعودة الوضع الطبيعي "القديم": الفرص في نظام مرتفع الفوائد
في 2022، وصل التضخم إلى مستويات لم نشهدها منذ أوائل الثمانينيات. بطبيعة الحال، كانت الأولوية الفورية خفض هذا التضخم. بينما تجنبنا التضخم المفرط من دون (حتى الآن) تحفيز الركود، يتزايد الشعور باستمرار التضخم عند نسبة أعلى من المستهدفة (أي أعلى من 2%)، وبالتالي استمرار ارتفاع أسعار الفائدة. ولما سبق تداعيات عميقة. في هذا المقال، ندرس كيف يمكن للمستثمرين أن يخططوا لحقبة من أسعار الفائدة المرتفعة والتضخم المرتفع، ولكن أيضاً كيف يمكنهم الاستفادة منها. تعج الأسواق حاليّاً بالتكهنات حول متى، وما إذا كانت أسعار الفائدة ستنخفض هذا العام. كيف يمكننا أن نفهم هذا كمستثمرين؟
May 5, 2024
رؤى السوق - 3 min
عقبة في الطريق: ما الخطوات اللّاحقة للاحتياطي الفدرالي؟
في بداية العام، كان باستطاعة الاحتياطي الفدرالي أن ينظر إلى الوراء بعين الرضا حول التقدّم الذي أحرزه في مكافحة التضخّم. إلّا أنّ الأشهر الثلاثة الأولى من العام أثارت شكوكاً حول ما إذا كانت المعركة قد انتهت أو حتى إذا كانت في مراحلها النهائيّة. حاليّاً، يعجّ السوق بالتكهنات حول متى وما إذا كانت أسعار الفائدة ستنخفض هذا العام. فماذا يعني هذا بالنسبة إلى المستثمرين؟
Apr 23, 2024
رؤى السوق - 3 min
أسعار الفائدة مقابل الأسهم الخاصّة: الرابحون والخاسرون
في 2022، بلغ التضخّم حول العالم مستوياتٍ لم نشهدها منذ عقود.
Apr 9, 2024